文/周 蘇
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福建南王環(huán)保科技股份有限公司（下稱：南王科技）成立于2010年，主營業(yè)務(wù)為紙制品包裝的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為環(huán)保紙袋及食品包裝。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，南王科技于2021年6月10日首次提交招股書，后于12月1日更新招股書。
《商務(wù)財(cái)經(jīng)》研究兩版招股書后發(fā)現(xiàn)，南王科技對多處數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)整，其中有部分會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正或披露不全；并且新三板披露的年報(bào)與招股書存在差異，募投項(xiàng)目的建設(shè)時(shí)間也存疑點(diǎn)。
招股書與環(huán)評文件信息出入
此次IPO，南王科技擬募集資金為62,680.01萬元，將分別投入至年產(chǎn)22.47億個(gè)綠色環(huán)保紙制品智能工廠建設(shè)項(xiàng)目（下稱：綠色環(huán)保項(xiàng)目）和紙制品包裝生產(chǎn)及銷售項(xiàng)目（下稱：紙制品項(xiàng)目）。
據(jù)環(huán)評文件，綠色環(huán)保項(xiàng)目預(yù)計(jì)2021年3月建設(shè)，2022年6月開始投產(chǎn)，而最新版招股書顯示，綠色環(huán)保項(xiàng)目建設(shè)周期為24個(gè)月，比環(huán)評文件多9個(gè)月。且紙制品項(xiàng)目的實(shí)施主體為子公司湖北南王環(huán)保科技有限公司（下稱：湖北南王），而湖北南王實(shí)繳資本為3,834.00萬元，注冊資本尚未實(shí)繳完畢。
此外，南王科技還與多個(gè)社保繳納人數(shù)為0的企業(yè)進(jìn)行合作。
福建三霖建設(shè)有限公司（下稱：三霖建設(shè)）為南王科技重要合同的合作方，據(jù)企信網(wǎng)顯示，三霖建設(shè)2020年員工社保繳納人數(shù)為0人。
2018-2021年6月（下稱：報(bào)告期），福建袋王包裝有限公司（下稱：福建袋王）一直為南王科技前五大經(jīng)銷商之一。據(jù)企信網(wǎng)顯示，報(bào)告期內(nèi)，福建袋王社保繳納人數(shù)始終為0人。
香河宸楓勞務(wù)服務(wù)有限公司為南王科技2020年的第四大勞務(wù)外包單位，據(jù)企信網(wǎng)顯示，2020年其社保繳納人數(shù)為0人，作為一家勞務(wù)服務(wù)公司竟然無人繳納社保，其開展業(yè)務(wù)的真實(shí)性或值得關(guān)注。
招股書與年報(bào)信披自相矛盾
南王科技稱，招股書披露信息與新三板掛牌期間披露的公開轉(zhuǎn)讓說明書、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等不存在重大差異。但《商務(wù)財(cái)經(jīng)》通過研究發(fā)現(xiàn)情況并非如此。
公開信息顯示，截至南王科技終止掛牌時(shí)，其披露了2016年-2020年上半年期間的財(cái)務(wù)報(bào)表，即最新版招股書與股轉(zhuǎn)時(shí)期披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重疊的日期為2018-2019年。
梳理發(fā)現(xiàn)，最新版招股書披露的2018-2019年前五大客戶、前五大供應(yīng)商均存在差異。
據(jù)最新版招股書顯示，2018年，南王科技的前五大供應(yīng)商分別為金光紙業(yè)（廈門）有限公司（下稱：金光紙業(yè)）、廣東格林包裝供應(yīng)鏈服務(wù)有限公司（下稱：格林包裝）、太陽紙業(yè)有限公司（下稱：太陽紙業(yè)）、玖龍環(huán)球（中國）投資集團(tuán)有限公司（下稱：玖龍紙業(yè)）、晉江市恒業(yè)包裝用品貿(mào)易有限公司（下稱：晉江恒業(yè)），采購金額分別為3,761.24萬元、2,877.32萬元、2,699.12萬元、2,555.42萬元、2,145.91萬元，共計(jì)14,039.01萬元。
（數(shù)據(jù)來自最新版招股書）
但2018年年報(bào)顯示，南王科技的前五大供應(yīng)商分別為金光紙業(yè)、格林包裝、玖龍紙業(yè)、晉江恒業(yè)、太陽紙業(yè)，采購金額分別為3,551.44萬元、2,957.28萬元、2,452.27萬元、2,145.46萬元、1,895.14萬元，共計(jì)13,001.58萬元。與上述招股書采購金額共相差1,037.42萬元，相差金額分別為209.80萬元、79.96萬元、246.85萬元、409.96萬元、250.77萬元。
（數(shù)據(jù)來自南王科技2018年年報(bào)）
據(jù)最新版招股書，南王科技的前五大客戶分別為必勝（上海）食品有限公司（下稱：必勝食品）、福建省華萊士食品股份有限公司（下稱：華萊士）、KARI OUT COMPANY（下稱：COMPANY）、紹興上虞澳璞特國際貿(mào)易有限公司、特步（中國）有限公司（下稱：特步）銷售金額分別為13,195.89萬元、8,033.17萬元、3,051.20萬元、2,607.65萬元、2,037.83萬元，共計(jì)28,925.74萬元。
（數(shù)據(jù)來自最新版招股書）
2018年年報(bào)顯示，前五大客戶銷售金額分別為13,303.59萬元、8,048.21萬元、3,060.12萬元、2,607.65萬元、1,449.93萬元，共計(jì)28,469.49萬元。最新版招股書銷售金額比2018年年報(bào)多456.25萬元，數(shù)據(jù)相差分別為107.70萬元、15.04萬元、8.92萬元、0萬元、587.90萬元，其中前四大客戶及排名均與最新版招股書一致，但第五大客戶并不是特步，而是東莞市以純集團(tuán)有限公司。
（數(shù)據(jù)來自南王科技2018年年報(bào)）
南王科技2018年審計(jì)機(jī)構(gòu)為福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），最新版招股書的審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱：大華所）。但據(jù)2019年年報(bào)顯示，2019年南王科技審計(jì)機(jī)構(gòu)與最新版招股書所屬同一審計(jì)機(jī)構(gòu)，但還是存在數(shù)據(jù)差異。
據(jù)最新版招股書顯示，2019年南王科技的前五大供應(yīng)商分別為太陽紙業(yè)、格林包裝、玖龍紙業(yè)、珠海紅塔仁恒包裝股份有限公司、金光紙業(yè)，采購金額分別為5,212.01萬元、3,629.57萬元、3,618.99萬元、3,154.64萬元、2,661.27萬元，共計(jì)18,276.48萬元。
（數(shù)據(jù)來自最新版招股書）
2019年年報(bào)顯示，南王科技的前五大供應(yīng)商中前三名供應(yīng)商與最新版招股書披露的客戶相同，但第四、第五名的供應(yīng)商分別為金光紙業(yè)、晉江恒業(yè)，前五大供應(yīng)商的采購金額分別為4,320.77萬元、3,629.45萬元、3,335.67萬元、3,247.55萬元、1,893.33萬元，共計(jì)16,426.77萬元。與上述供應(yīng)商采購金額相差1,849.71萬元。
（數(shù)據(jù)來自南王科技2019年年報(bào)）
2019年前五大客戶完全重疊但銷售數(shù)據(jù)依舊存在差異。
最新版招股書前五大客戶分別為必勝食品、華萊士、TOKYO ART CO.,LTD、樂信（上海）貿(mào)易有限公司、COMPANY，最新版招股書顯示前五大客戶銷售金額分別為18,558.74萬元、10,546.05萬元、4,396.19萬元、2,462.07萬元、1,939.31萬元，共計(jì)37,902.36萬元。2019年年報(bào)顯示，前五大客戶銷售金額分別為18,589.33萬元、9,696.19萬元、4,303.17萬元、2,462.07萬元、1,906.49萬元，合計(jì)金額36,957.24萬元。
（數(shù)據(jù)來自最新版招股書）
（數(shù)據(jù)來自南王科技2019年年報(bào)）
值得注意的是，最新版招股書披露，此次更新南王科技進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。調(diào)整的四個(gè)科目僅四項(xiàng)，分別為資產(chǎn)總計(jì)、負(fù)債總計(jì)、所有者權(quán)益合計(jì)和凈利潤。
（數(shù)據(jù)來自最新版招股書）
但《商務(wù)財(cái)經(jīng)》對比兩版招股書卻發(fā)現(xiàn)調(diào)整的不止上述四個(gè)主要科目，還有其他幾項(xiàng)重要科目也進(jìn)行了調(diào)整。
2018-2020年，南王科技第一版招股書和最新版招股書營業(yè)收入相差金額分別為41.33萬元、21.38萬元、11.25萬元，營業(yè)成本也有所調(diào)整，最新版招股書與第一版招股書相差金額分別為31.41萬元、16.86萬元、5.53萬元。由此可見南王科技營業(yè)收入和營業(yè)成本的數(shù)據(jù)調(diào)整，也明顯小于年報(bào)與招股書的差距，不知為何沒有披露。
招股書與客戶銷售數(shù)據(jù)出入
值得注意的還有，南王科技與客戶年報(bào)存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上的差異。
2015年7月，華萊士在新三板掛牌。南王科技于2016年10月11日在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓，2020年12月25日，南王科技在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌。
南王科技2019年年報(bào)顯示，華萊士為南王科技的第二大客戶，南王科技為華萊士的第五大供應(yīng)商。南王科技年報(bào)顯示其向華萊士的銷售金額為9,696.19萬元，華萊士年報(bào)顯示其向南王科技的采購金額為9,432.40萬元，兩者數(shù)據(jù)相差263.79萬元。
（數(shù)據(jù)來自南王科技2019年年報(bào)）
（數(shù)據(jù)來自華萊士2019年年報(bào)）
針對以上種種疑問，南王科技及保薦機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)或應(yīng)補(bǔ)充披露信息披露頻頻打架的原因。